ESS 관련주 대장주
최근 2차전지 업계에서 가장 뜨거운 아이템을 꼽으라면 단연 ESS입니다. ESS란 말 그대로 각종 발전을 통해 생성한 전기에너지를 저장하는 시스템을 말합니다. 쉽게 말해 거대한 ‘보조 배터리’라고 생각하면 됩니다. 건전지에 전기를 보관하듯, 이차전지 배터리에 전기를 모아 저장하여 필요할 때 가정이나 사업장으로 공급해 주는 체계를 말합니다.
근 몇년간 LG에너지솔루션, 삼성SDI 등 국내 업체는 ESS시장에 관심을 기울이지 않았습니다. 성장 가능성이 높은 전기자동차 시장에 역량을 집중하는 게 이득이라고 판단했기 때문입니다. 하지만 최근 전기차 시장이 둔화되면서 많은 국내 2차전지 업체들은 위기를 타파하고자 ESS에 관심을 가지기 시작했습니다.
최근 ESS가 주목 받고 있는 이유
1) 전기 발전 패러다임의 변화
ESS는 화력, 원자력 발전 등 기존 전기 발전 체계에서는 크게 쓰이지 않았습니다. 기존 발전 체계는 필요할 때마다 원하는 만큼의 전기에너지를 얻을 수 있었기 때문입니다. 하지만 전기 발전 패러다임이 조금씩 신재생에너지로 바뀌어 가면서 ESS의 필요성이 커지기 시작했습니다. 태양광과 풍력 등 신재생에너지는 원하는 시간에 전력을 생산하기 어렵고 생산 조절도 어렵기 때문입니다. 태양광의 경우 햇빛이 셀 때는 필요 이상으로 전기가 생성되지만 날씨가 흐려 햇빛이 약할 때는 적정량의 전기를 생산하기 어렵기 때문에 전기 발전이 가능할 때 최대한 많이 저장해 두고, 전기 발전이 힘든 상황에는 저장한 전기를 보내주는 ESS가 필수가 된 것입니다.
2) 데이터센터 증설 붐에 2차 호황
인공지능(AI) 시대가 열리며 빅테크들이 몰려 있는 미국 내 전력 수요가 급증한 만큼 신재생에너지 시장 확대와 ESS 관심이 높아진 상황입니다. 그리고 최근 때마침 태양광 패널 가격이 급락하면서 미국에선 태양광 발전 설치 붐이 일었고, 태양광 발전 설비에 따라붙는 ESS 수요까지 함께 늘어나고 있는 상황입니다.
3) 국내 대기업들의 투자 본격화
지난 7월 8일 미국 최대 전력기업인 넥스트에라에너지에 ESS용 배터리를 대규모로 납품한다는 소식이 알려지면서 최근 삼성 SDI주가가 좋은 흐름을 보였습니다.LG에너지솔루션도 지난해 12월부터 ESS용 LFP배터리 양산에 돌입한 상황이며, 한화솔루션 큐셀부문 미국법인과 총 4.8 GWh 규모의 ESS배터리 공급 계약을 체결하기도 했습니다. 또한 LG 에너지솔루션은 ESS용 배터리 시장이 더 커질 것으로 보고 미국 미시간공장과 중국 난징공장의 전기차용 배터리 생산라인 일부를 ESS용으로 전환하고 있는 상황입니다. SK이노베이션의 배터리 자회사 SK온은 ESS 사업강화를 위해 미국에 ESS용 LEP 공정 설립을 검토 중에 있습니다.
4) 미국 중국산 ESS용 배터리에 관세 부과 예정
미국이 2026년부터 중국산 ESS용 배터리에 25%의 관세를 부과키로 한 것도 국내 ESS기업에게는 호재로 작용할 전망입니다. 올해 79억달러에서 2030년 187억 달러로 커질 미국 ESS시장의 상당 부분을 한국 기업들이 차지할 것이란 전망이 나오고 있습니다.
5) ESS 시장의 긍적적인 전망
SNE리서치에서 발행한 '2024 Global ESS 시장 전망'보고서에 따르면, 올해 ESS 시장 규모는 235 GWh로 전년 대비 27% 성장이 전망되고 있습니다. 금액기준 시장규모는 약 400억 달러(한화 약 53조 원)로 전년 대비 14% 성장이 예상되는 상황입니다. 특히 ESS 시장은 향후 2035년 618 GWh까지 성장할 것으로 분석하고 있습니다.
ESS 관련주 주요 종목 정리
* 국내 대기업 LG에너지솔루션, 삼성 SDI, SK이노베이션 모두 ESS 관련주로 포함되며, 관련된 내용은 위에 적어두었기에 여기선 생략하도록 하겠습니다.
1. 한중엔시에스 (ESS 대장주)
한중엔시에스는 ESS 부품 및 전기자동차 부품 등을 개발하고 양산하는 기업으로, 국내 최초 수냉식 ESS 냉각시스템을 개발해 ESS 배터리팩 모듈과 칠러 및 H-VAC 모듈 등을 삼성SDI에 공급하고 있습니다.
2. 서진시스템
서진시스템은 ESS에 들어가는 모든 핵심 부품에 대해 고객사 주문을 받아 대신 생산해주는 OEM 기업으로, 글로벌 ESS 업체 가운데 점유율 상위업체 대부분이 서진시스템과 함께 양산을 진행 중이거나, 양산을 위한 테스트를 진행 중에 있습니다.
3. 효성중공업
효성중공업은 글로벌 에너지저장장치(ESS) 시장에서 최고 수준의 운영 역량을 갖춘 기업으로 평가받는 기업으로 2000년대 후반 ESS 사업에 진출한 후 약 20년 동안 국내 곳곳의 신재생 에너지 발전소 및 공장에 ESS를 공급하고 있습니다.
4. 와이엠텍
와이엠텍은 국내 최초로 EV릴레이 국산화에 성공한 업체입니다. 릴레이란 배터리 내부 전기에너지를 안정적으로 제어하는 부품을 말합니다. EV릴레이는 배터리를 활용하는 모든 산업에 적용할 수 있어 탄소중립 시대에 더욱 각광받고 있으며, 전기차 외에 에너지저장장치(ESS)와 2차전지, 태양광 시장에서도 활용되고 있습니다.
5. 삼진엘앤디
삼진엘앤디는 지능형 전력망 스마트그리드와 에너지 저장시스템 ESS 2차 전지 부품을 공급하고 있는 회사로 파트너사인 삼성SDI UPS 모델 매출 증가와 함께 ESS 추가 수주를 통해 배터리 부문 매출이 상승 중에 있습니다.
6. SK이터닉스
SK이터닉스는 국내 최대 ESS 운영 사업자로서 올해 초 미국 ESS 사업에 진출했으며, 200MW의 계통연계용 ESS 사업을 개발 중에 있습니다. 미국 시장 내에서 ESS 기반의 전력 거래 등 새로운 기회를 지속 창출 중에 있습니다.
7. 신성에스티
신성에스티의 주력 제품은 2차전지 핵심 부품인 부스바와 모듈 케이스로 부스바는 배터리 팩에서 전기선 역할을 하는 핵심 부품으로 모듈과 팩 사이 전류를 연결하는 전도체입니다. 2차전지 사업의 고도화를 통해 ESS 컨테이너, 배터리 모듈을 제작 중에 있습니다.
8. 유진테크놀로지
유진테크놀로지는 노칭금형 국내 시장 점유율 1위 기업으로 삼성SDI에 노칭금형을 단독 납품해 독점하고 있으며, LG에너지솔루션에는 노칭금형 부품 중 60%를 납품하고 있습니다. 이어 SK온에도 양산테스트를 통과해 ESS 관련 국내 배터리 3사를 모두 고객사로 확보한 상황입니다.
9. 유니테크노
자동차부품 제조 및 판매업을 영위할 목적으로 설립한 유니테크노는 가정용 ESS와 차량 배터리 셀 케이스 등을 제조해 삼성SDI에 ESS용 셀케이스를 공급 중에 있습니다.
10. 그리드위즈
전력수요관리 시장의 점유율 1위 기업인 그리드위즈는 전력수요관리 사업의 경험을 기반으로 E-Mobility 사업, 에너지저장시스템(ESS), 태양광(PV) 사업 등으로 사업 영역 확대해나가고 있습니다.
11. 민테크
민테크는 국내에서 유일하게 배터리 및 ESS 검사 진단 분야에서 전기화학 교류 임피던스 기반의 3세대 배터리 진단 기술 상용화에 성공했으며 국내 EIS 배터리 진단시장의 90% 이상을 점유하고 있습니다. LG에너지솔루션, 현대차그룹, 삼성SDI, SK온, LS머트리얼즈 등을 고객사로 확보한 상황이며, GS에너지, 포스코, 에코프로 등과는 핵심 연구개발협력을 이어가고 있는 것으로 알려졌습니다.
12. 이랜택
배터리팩 및 가전제품 부품 제조업체인 이랜텍은 LG전자에 ODM(생산자 주도 방식) 형식으로 가정용 ESS를 공급 중에 있습니다. 최근에는 LG전자와의 공급관계를 기반으로 가정용 ESS 배터리팩 사업 규모를 확장하고 있으며, 주요 고객사로는 삼성전자, 삼성SDI, 케이티앤지 등이 있습니다.
* ESS 관련주 대장주 추가 보충
- 2024년 7월 10일 최신자 삼성증권 ESS 분석자료