최근 미국 우선주의 트럼프 2기 실현 가능성이 높아지는 시점에서 다시 미중 무역전쟁의 그림자가 짙게 드리우고 있습니다. 지난주 트럼프 전 대통령은 블룸버그 비즈니스위크 인터뷰에서 대중국 60% 관세 등에 관한 질문을 받고서 자신은 50%를 했고, 60%는 들은 적 없다며 명확한 답변을 내놓지는 않았습니다. 하지만 평소 "관세의 열렬한 신봉자"를 자처해온 트럼프 전 대통령의 성향을 감안할 때 그가 집권할 경우 중국 제품에 대해 과거 집권 1기에 비해 더 높은 관세를 부과할 가능성이 큰 것으로 전문가들은 보고 있습니다.
트럼프 재집권시 중국 관세 더 올릴 가능성 존재
지난 1월 27일 미 일간 워싱턴포스트는 트럼프 전 대통령은 모든 중국산 수입품에 일괄적으로 60%의 관세를 부과할 가능성에 대해 참모들과 내부적으로 논의해왔다고 전했으며, 2월에는 직접 폭스뉴스에 출연해 진행자가 WP가 보도한 60% 관세 부과 여부를 묻자 "아니다. 아마도 그 이상일 수 있다고 말하겠다"고 답했습니다. 이런 트럼프 발언이 현실화될 경우 중국은 막대한 피해를 입을 것으로 분석되고 있습니다. 스위스 투자은행 UBS는 중국산 수입품에 대해 60%의 고정관세를 부과해 중국산 제품의 미국 시장 접근을 막을 경우 중국의 연간 경제성장률이 절반 이상 낮아질 것이라고 전망했습니다.
중국도 미국을 향한 보복조치 예상
전세계 희토류 생산량 1위인 중국의 시진핑 국가주석은 미중무역전쟁이 활발하게 진행될때 대미 무역협상의 총책인 류허 부총리를 대동하고 장시성의 희토류 생산업체를 시찰한적이 있습니다. 이에 중국 관영매체들은 중국이 미국과의 무역분쟁에서 희토류 공급 카드를 활용할 수 있음을 시사하는 것이라고 보도하였습니다. 실제로 중국은 2010년 일본과의 영토 분쟁 당시 일본에 희토류 수출을 금지하는 등 희토류를 정치적 무기로 사용한 바 있습니다. 희토류는 안정적이면서 열을 잘 전달하는 고유한 성질을 갖춰 휴대전화, 반도체, 하이브리드 자동차 등 첨단제품 생산에 필수적인 자원으로 분류되고 있습니다.
결국 트럼프 2기가 현실화될 경우 1기 시절보더 더 전면적인 중국과의 경제 디커플링이 심화될 것으로 보입니다. 아울러 경재와 안보 모든 분야에서 양국간 대결이 더욱 치열해질 전망입니다.
희토류 관련주 종목 정리
1. 유니온
유니온은 페라이트 자석을 만드는 회사인 유니온머티리얼의 모회사입니다. 이 페라이트 자석이 희토류를 대체할 수 있는 대체품으로 주목받고 있는 부품이기에 희토류 관련주로 편입되었습니다.
2. 유니온머티리얼
희토류 대체 소재로 주목받는 페라이트 마그네트를 생산하는 업체로, 페라이트 자석은 자동차 전장부품 업체와 완성차 업체, 그리고 가전업체 등에 공급되고 있습니다. 글로벌 페라이트 자석 시장에서 유니온머티리얼의 점유율은 약 10~12% 정도입니다.
3. 삼화전자
삼화전자는 희토류의 대체재로 꼽히는 페라이트 금속분말 코어 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 삼화전자는 베트남으로부터 희토류를 공급받아 유통 판매하기 위한 밸류체인을 구축한 상황입니다.
4. 동국알앤에스
동국알앤에스는 희토류 관련 광산을 운영 중이며, 호주에서 희토류 광산을 보유한 ASM와 2020년 11월 업무협약을 맺은 바 있어 희토류 관련주로 분류되고 있습니다.
5. 티플랙스
티플랙스는 티타늄, 니켈, 텅스텐, 몰리브덴 등 희귀금속 소재를 유통하는 회사입니다. 희귀금속이란 생산량이 적고 생산지가 한정돼 있는 금속으로 전자제품의 필수 재료인 콜탄, 전지 원료인 리튬, 희토류, 몰리브덴 등의 금속들이 포함됩니다.
6. 노바텍
노바텍은 희토류로 생산하는 네오디뮴 영구자석 등을 만드는 ‘차폐 자석’ 전문 기업으로 현재 자석 조립공장, 그리고 원재료 생산공장을 모두 중국에 두고 있습니다. 이런 이유로 만약 중국의 수출 규제가 현실화 된다면 노바텍에 네오디뮴 영구자석 생산 주문이 집중될 가능성이 높은 상황입니다. 노바텍에게는 오히려 중국의 무기화가 기회가 될 수 있는 셈입니다.
7. 성안머티리얼스
성안은 2023년 연말 발주한 미국 MP머티리얼즈 미국산 희토류 산화물을 국내 첫 도입 한 회사입니다. 성안은 이 희토류 산화물로 작년 말 부터 본격적인 희토류 금속 생산에 나섰으며, 현재 중국산 희토류 금속을 완전히 대체할 수 있는 금속 제품을 생산하는 데 주력하고 있습니다.
그 밖에 희토류 관련주에는 쎄노텍, EG 등이 있습니다. 위는 금일 희토류 관련주 등락률입니다.