영상 진단기기 관련주 정리 [의료기기산업③]

영상 진단기기 관련주 정리 [의료기기산업③]

영상 진단기기의 개요

1) 체내진단과 체외진단의 구분

 

질병 진단 방법은 체내진단과 체외진단으로 대별되는데, 체내진단은 초음파, CT, MRI 등의 의료장비를 동원하여 인체를 진단하는 것을 말하고, 체외진단은 혈액, 분뇨, 침, 체액 등과 같이 우리 몸에서 검출된 시료를 검사하여 진단하는 것입니다.

 

2) 전체 진단기기 시장에서의 영상 진단기기의 비중

 

체내 진단기기는 엑스레이 및 CT 촬영장비, 초음파기기, 내시경 등 영상 장비를 말합니다. 사람들이 아파서 병원에 가거나 건강검진을 할 때 필수로 접하는 기기들입니다. 전체 진단기기 시장에서 체외 진단기기와 체내 진단기기가 차지하는 비중은 비슷하거나 체내 진단기기가 더 큰 것으로 추정하고 있습니다. 영상 진단기기는 전체 전단기기 시장에서 약 37%의 비중을 차지하고 있습니다.

 

영상 진단기기의 산업전망

2027년 세계 영상 진단 시장규모는 약 360억 달러로 2020년부터 연평균 성장률이 5.9%에 달할 것으로 예상되고 있습니다. 글로벌 영상 진단기기 기업의 대부분은 유럽과 미국, 일본에 위치하고 있으며 독일의 지멘스, 미국의 제너럴 일렉트릭, 네덜란드의 필립스가 전체 시장의 50% 이상을 점유하고 있는 중입니다.

 

한편 영상 진단기기 하드웨어를 만드는 기업 외에도 의료영상용 소프트웨어를 만드는 기업도 존재합니다. 특히 엑스레이, CT 등 의료영상 데이터 축적으로 AI 딥러닝 기술의 발전과 맞물려 의료영상 소프트웨어 시장이 크게 성장할 것으로 전망됩니다. 글로벌 AI 의료영상 시장규모는 2020년 약 5억 달러에서 2026년 약 76억 달러로 연평균 56.7% 성장할 것으로 분석되고 있습니다. 챗 GTP의 등장으로 2023년부터 시장 참여자들의 AI에 관한 관심이 커졌는데, 의료 영상 분야 역시 AI와 결합하여 시너지가 커질 것으로 기대하고 있는 상황입니다.

 

인공지능(AI)이 찾아낸 폐암

 

국내 영상 진단기기 기업들은 시가 총액 약 1조 원 미만의 중소형주로 구성되어 있습니다.

 

영상 진단기기 관련주

영상 진단기기 관련주에는 바텍, 디알텍, 뷰웍스, 레이언스, 디알젬, 제노레이가 있습니다.

 

1) 바텍

글로벌 치과 의료기기 분야 선도기업, 다양한 AI기술을 본격 개발하고 도입하는 중

 

 

2) 디알텍

디지털 영상의료기기 전문기업, 현재 의료분야 뿐만 아니라 가스 및 석유, 조선, 항공, 원자력, 우주, 2차전지 등 비의료분야에서 산업용 엑스레이 투과 검사(RT) 시장 점유율 높이며 고속 성장 중인 기업. 디지털 산업용 엑스레이 매출액은 2021년 29억 원에서 2022년 79억 원, 2023년 126억으로 연평균 107%씩 고속 성장 중

 

 

3) 뷰웍스

의료 및 산업용 영상 솔루션 전문 기업, 2024년 1분기 매출 605억 원, 영업이익 71억 원을 달성, 전년 동기 대비 각각 10.4%, 21.6% 상승한 수치, 이는 주력 품목인 정지영상 엑스레이 디텍터와 고도성장 궤도에 오른 동영상 엑스레이 디텍터의 매출 상승이 전체 성장을 견인한 데 따른 결과로 분석됨

 

 

4) 레이언스

X-Ray 핵심 부품인 디텍터 전문 기업, 최근 국내외 시장에서 X-Ray, CT, MRI 등의 영상을 활용해 의사의 진단을 보조할 수 있는 영상 판독 AI 관련제품을 출시 중에 있는데, 이때 반드시 들어가야 하는 장비가 바로 디텍터. 최근 몇 년간 견고한 실적 성장을 보이다가 최근 주춤하는 모양새.

 

 

5) 디알젬

디알젬은 전 세계 진단용 일반 엑스레이 시장에서 연간 생산량 1위를 기록하는 등 높은 점유율 기록하고 있는 국내 대표 의료 장비 기업. 우수한 기술력과 품질을 인정받아 UN 산하 기구 UN 프로젝트 조달기구와 공식 장기 공급계약 업체로 선정되었고, 지난해 늘어난 생산량에 대응하기 위해 김천공장을 추가로 준공하고 연간 1만 2000대의 생산 능력을 더 확보하는 등 성장세를 이어나가고 있음. 최근 의료 인공지능(AI) 기업 뷰노와 AI 프로그램 기본 탑재 공급 계약 체결

 

 

6) 제노레이

2001년도에 설립된 영상진단 의료기기 전문기업으로 총 5개의 해외법인 (미국, 독일, 중국, 일본, 튀르키예)과 글로벌 150개 파트너를 통해 전 세계 80여 개국에 제노레이 제품을 수출하고 있음, 매출의 76%가 해외에서 발생하는 글로벌 헬스케어 기업. 2020~2023년까지 꾸준히 코스닥 라이징 기업으로 선정됨. 최근에도 꾸준히 신제품 출시 중

 

 

영상 진단기기 관련주 주가

현재 영상 진단기기 관련주 주가는 모든 종목이 1구간에 위치하며 대부분 침체기에 진입되어 있습니다. 그나마 장기이평선(720,960) 위에서 견고한 주가 흐름을 보인 종목은 디알텍이 유일한 상황입니다. 

 

(위) 디알텍 일봉차트 / 디알텍을 제외한 모든 영상 진단기기 관련주는 침체기에 빠져있음

 

현재 영상 진단기기 관련주들이 차트상 대부분 침체기에 빠져있지만, 산업 자체는 인구 고령화에 따른 수혜가 예상되는 만큼 지속적인 모니터링은 필요할 것으로 보입니다. 이상 영상 진단기기 관련주 정리를 마치겠습니다.